Il paese è posizionato alla confluenza del Rio San Nicolò, nel punto più largo della valle. Il formidabile sviluppo dell'industria turistica ha fatto del paese una delle stazioni estivo invernali più apprezzate delle Dolomiti.

Pozza di Fassa è base di partenza per le escursioni nella caratteristica Valle di San Nicolò e per salire nel Gruppo dei Monzoni e della Marmolada.